パルステック工業の3Q決算が本日発表されました。
前回の決算も持ち越しで苦い思い出があります。
業績
2Qに引き続き、前期比マイナスが拡大しています。
3Q単体だけを見ても前期比マイナスとなっていますね。
さらに、営業利益率も落ち込んでいます。
前期3Q営業利益率：23.8％ ⇒ 今期3Q営業利益率13.8％
これはかなり厳しい状況です。
こうなると、次の着目点は、通期予想を達成できるのかでしょう。
経常利益の進捗率は次のとおり。
単純に数字だけを見たところでは厳しそうな感じがします。
4Qだけで経常利益2.2億円を達成しなければいけません。
会社予想に基づく4Qの売り上げは10億円ほどになりますので、利益率20％超で推移すれば可能と思われます。
（しかし、今期は利益率が落ちてるのが気になる）
注残の状況は下記のとおりです。
この中のどれくらいが4Qに納入できるのかがポイントとなるでしょう。
面白いのは、生産実績が前期よりも高進捗なところ。
つまり、受注があればすぐに納入できる状況とも読めますね。
明日は前回の2Q決算と同様に下がる可能性もありますが、引き続きホールドしていきたいと思います。
ではでは。
※投資判断は自己責任でお願いします。
